Chart-Analyse: RSI, MACD und Moving Averages
Was ist Chart-Analyse?
Chart-Analyse (technische Analyse) wertet historische Kursdaten und Handelsvolumen aus, um Kauf- oder Verkaufssignale zu identifizieren. Im Gegensatz zur Fundamentalanalyse spielt der Unternehmenswert keine Rolle — entscheidend ist das Kursverhalten selbst.
Die 4 Indikatoren im Überblick
RSI — Relative Strength Index
Der RSI misst, ob eine Aktie überkauft oder überverkauft ist, auf einer Skala von 0–100.
| RSI-Wert | Interpretation | Signal |
|---|---|---|
| > 70 | Überkauft | Mögliches Short-Signal |
| 30–70 | Neutral | Kein klares Signal |
| < 30 | Überverkauft | Mögliches Long-Signal |
MACD — Moving Average Convergence Divergence
Der MACD zeigt Trendstärke und -richtung durch den Vergleich zweier gleitender Durchschnitte (12- und 26-Tage-EMA).
- MACD-Linie kreuzt Signal-Linie von unten: Bullisches Crossover → Long-Signal
- MACD-Linie kreuzt Signal-Linie von oben: Bearisches Crossover → Short-Signal
- Histogramm wächst: Trend verstärkt sich
Moving Averages — Gleitende Durchschnitte
Gleitende Durchschnitte (SMA/EMA) glätten Kursrauschen und zeigen den übergeordneten Trend.
| Konstellation | Interpretation |
|---|---|
| Kurs > 50-Tage-MA > 200-Tage-MA | Starker Aufwärtstrend |
| 50-Tage-MA kreuzt 200-Tage-MA aufwärts | Golden Cross — bullisches Langzeitsignal |
| 50-Tage-MA kreuzt 200-Tage-MA abwärts | Death Cross — bearisches Langzeitsignal |
| Kurs < 50-Tage-MA | Kurzfristiger Abwärtstrend |
Volumen
Volumen bestätigt oder widerlegt Kursbewegungen.
- Preisanstieg + hohes Volumen = Starkes bullisches Signal
- Preisanstieg + niedriges Volumen = Schwaches Signal (potenzielle Falle)
- Preisrückgang + hohes Volumen = Starkes bearisches Signal
Wie 360° Chart-Signale berechnet
Jeder der 4 Indikatoren gibt ein Long (+1), Neutral (0) oder Short (−1) Signal. Der Gesamt-Chart-Score ist das gewichtete Mittel:
Chart-Score = (RSI × 0.25) + (MACD × 0.30) + (MA × 0.30) + (Volumen × 0.15)
Score > 0.2 → Long
Score < -0.2 → Short
Sonst → Neutral
Grenzen der Chart-Analyse
- Technische Signale funktionieren am besten in trendfolgenden Märkten — in Seitwärtsphasen entstehen häufig Fehlsignale
- Keine Aussage über warum sich ein Kurs bewegt — nur über wie
- Kurzfristige Chart-Signale können durch Nachrichten oder Makroereignisse sofort entwerten
Deshalb kombiniert 360° Chart-Signale mit 7 weiteren Methoden, darunter Fundamentals, Marktregime und News-Sentiment.